Bitcoin-gruvföretag i Indre Mongoliet har uppmärksammats att elbidrag snart kan försvinna, vilket höjer priserna med en tredjedel.
Priset på el i det inre Mongoliet är mycket lågt för gruvdriftar
Regeringen är beredd att ta bort subventioner, vilket skulle höja priset med nästan en tredjedel.
Priset kommer att förbli lågt enligt internationella standarder, men högre än i andra delar av Kina.
Indre Mongoliets avdelning för industri och informationsteknologi har enligt uppgift hotat att ta bort elsubventioner för gruvföretag i cryptocurrency, vilket skulle höja priserna med nästan en tredjedel.
Avdelningen utfärdade ett meddelande till den inre Mongoliet Electric Power Group där det meddelades att 21 av 30 företag som besöktes för inspektion 2019 inte uppfyllde behörigheterna för att få priser de kan få från att delta i den inre Mongoliet Electric Power Multilateral Trading Market, kinesiska reportern Colin Rapporterade Wu .
Den semi-autonoma regionen i Kina, landets tredje största region när det gäller areal, har haft en upp-ner-relation med cryptocurrency gruvarbetare. Vissa i den lokala regeringen har sett Bitcoin Code som ett sätt att få pengar in i ekonomin. medan det inre Mongoliet är rikt på resurser, kan dess nära arktiska geografi begränsa tillväxten.
Den lokala regeringen har under flera år gett Bitmain- och cryptocurrency-gruvgårdarna tillgång till 30% rabatt på standardpriset på el via handelsmarknaden. Som ett resultat åtnjuter crypto gruvbrytare i Inre Mongoliet några av de lägsta industriella elpriserna i världen.
Kina har redan några av de lägsta elpriserna i något land, inte med hänsyn till statliga subventioner eller andra incitament
Enligt rapporterna hoppas de gruvdriftare i genomsnitt på kilowattimmar att betala hoppar till 3,8 RMB / kWh från i genomsnitt 2-3 RMB / kWh. Även om det fortfarande är konkurrenskraftigt internationellt är detta mycket mer än vad gruvarbetarna betalar i vattenkraftsrika Shichuan, där välsignelserna av kraftigt regn, stenig geografi och ett överutbud av kraftgenererande dammar innebär att el kan kosta så lågt som 0,3 RMB / kWh under regionens högsta regnperiode.
Lyssna på The Decrypt Daily Podcast
Din dagliga dos cryptocurrency-nyheter, lärande, skvaller och diskussioner.
Lyssna
Medan detta överskott av makt har orsakat den kinesiska gruvindustrin att klustera i regionen, har det fortsatta hotet om extremt väder fått vissa gruvarbetare att söka alternativ.
Men lockandet av billig kraft har hittills förhindrat en utvandring.